夜幕降临，莎赫札德接着讲故事：
幸福的国王陛下，舍马斯宰相问：“什么财宝最可贵？”
沃尔德汗王子回答：“天上的财宝最可贵。”
“天上的什么财宝最可贵？”
“赞颂伟大安拉。”
“地上的什么财宝最可贵？”
“乐善好施。”
舍马斯宰相说：“王子殿下，你说得对，我完全同意。请你告诉我：知识、见解和智力三者之间有何差别？又是什么把三者集合起来的呢？”
沃尔德汗王子说：“知识来源于学习，见解来自于实践，而智力则来自于思考，三者集合在头脑之中。谁能把三者集合起来，谁就是一个完人；谁能把敬畏安拉加入其中，谁就是一个超人。”
舍马斯宰相说：“王子说得对，我完全赞同。王子殿下，请你告诉我，一个见解正确、聪慧过人、智力超群的学者，在你提及的那种情况下，他能够摆脱贪欲、邪念的纠缠吗？”
沃尔德汗王子回答：“贪欲和邪念一旦进入一个人的头脑，就会改变他的学识、智力和见解，情况颇似一只秃鹰，它本来对猎具保持着高度警惕，翱翔云天，聪明机警，但当它看见猎人张起网，把鲜嫩的肉块放在网下，贪欲和邪念顿时占了上风，忘记了肉块的上方就是罗网，什么鸟落进网去都难以逃身，于是由高天俯冲而下，结果被网缠住。
“猎人走来一看，发现网住的是一只秃鹰，惊异不已，说道：‘我张网是为了捕捉鸽子或类似的弱鸟，怎么把这只秃鹰也逮住了呢？’”
沃尔德汗王子接着说：“一个智者，一旦受贪欲邪念的侵扰，他会用心掂量事情的后果，随即择善而行，用智慧战胜贪欲与邪念。一个智者，一旦受贪欲和邪念的引诱，他就应该像精明的骑士驾驭坐骑；倘若他骑的是一匹劣马，他就会紧勒缰绳，迫使马走正路，让马向着他要去的方向前进。至于那种不学无术、毫无见地之辈，必为贪欲和邪念征服，故而胡作非为，醉生梦死，下场也就最为凄惨。”
舍马斯宰相听后，说：“王子殿下，你说得很对，我全能接受。”
舍马斯宰相问：“知识何时有用，理智何时能够抵抗贪欲与邪念的侵害呢？”
沃尔德汗王子说：“当具有知识和理智的人把知识和理智用在追求来世幸福上时，他就可以用知识和理智抵抗贪欲与邪念的侵害。因为知识和理智都是有益处的。不过，具有知识和理智的人，不应该把全部的知识和理智用于追求今世享乐，只能用其中一部分去换取今世的食粮，防止贪欲滋生，将其大部分用于追求来世幸福。”
舍马斯宰相问：“人最应该做的事是什么？”
沃尔德汗王子答：“行善。”
舍马斯宰相问：“人专心做善事，会影响他谋生，他怎样获得不可缺少的餬口之资呢？”
“一天二十四小时，应该利用一部分时间谋生，一部分时间用于祈祷和休息，其余的时间用于求知。因为一个人单有理智而没有知识，就像未经开垦、不生草木的荒地。荒地若得不到开垦，不种庄稼、草木，也就结不出果实；一旦得到开垦，种上庄稼、果木，就会结出累累硕果。这就和人一样，没有知识是没有用的，只有学到知识，心智才能结出果子。”
舍马斯宰相问：“只有知识而没有理智，那是怎么一回事呢？”
沃尔德汗王子答：“禽兽就属于这一类，醒来只知吃喝，但却没理智。”
“王子殿下回答得简洁明白，我完全同意。请你告诉我：我应该如何提防君王？”
“不要让君王接近自己。”
“君王控制着我，我的一切都在君王的掌握之中，怎能不让他接近我呢？”
“你的一切之所以在君王的掌握之中，因为君王给了你权利。一旦你把权利还给他，他也就失去了掌握你的能力。”
“国王给了宰相什么权利呢？”
“那些权利包括：向国王进谏；当面、背后都要勤奋工作；遇事提出正确意见；保守国王的秘密；不对国王隐瞒自己所知道的任何事情；对国王吩咐给自己的事情不可有半分疏忽大意；从各个方面使国王高兴，竭尽全力避免惹国王生气。”
舍马斯宰相说：“王子殿下，请告诉我：宰相应该怎样与国王共事呢？”
沃尔德汗王子回答道：“如果你是国王的宰相，而且想平安无事的话，那么，无论你听还是说，都要让其超过国王对你的期望。你要使国王对你的要求适于你在国王心目中的地位，谨防把自己放在不适当的地位上，以避免重蹈猎人的覆辙。”
“猎人的覆辙？那是怎么一回事？”宰相问。
沃尔德汗王子开始讲《猎人与雄狮的故事》。
相传，很久很久以前，有一个猎人，每当打到野兽，他总是剥下兽皮，留作己用，而把兽肉扔掉。
一头雄狮来到那个地方，见那里有鲜肉，便吃了起来。猎人每丢掉兽肉，那头雄狮便来饱餐一顿。时间一长，雄狮与猎人之间便熟悉起来。于是猎人走到雄狮跟前，伸手抚摸雄狮的背，雄狮老老实实，摇尾乞怜。
猎人见雄狮一动不动，温良可爱，以为雄狮被自己驯服，心想：“啊，这头雄狮已经屈服我了，成了我的猎物，我何不骑上狮背，也像对待别的猎物一样，把它的皮剥下来呢？无疑雄狮皮是再贵重也没有的了……”
想到这里，猎人鼓足勇气，纵身跃上雄狮背，动手就要剥狮皮。雄狮感到背如刀扎，疼痛难忍，不禁勃然大怒，随即耸身伸爪，一下将猎人扬翻在地，利爪刺破了猎人的肚肠，然后齿爪并用，顷刻之间，猎人被撕成了碎片。
沃尔德汗王子讲完故事，对舍马斯宰相说：“相爷阁下，由此可见，为相者，侍奉国王时，务必审时度势，相机行事，掌握分寸，千万不可贸然行事，以免惹翻君王，招致灭顶之灾。”
讲到这里，眼见东方透出了黎明的曙光，莎赫札德戛然止声。
