夜幕降临，莎赫札德接着讲故事：
幸福的国王陛下，有一天，他关上店门，回家去了。就在那天夜里，一个小偷来到他的店门前，穿着打扮与店主没有什么两样。那小偷从衣袖里掏出钥匙，然后对市场的一个守夜人说：“请把这支蜡烛给我点着！”
守夜人接过蜡烛，走去找火柴点燃。小偷打开店门锁，点着随身携带的另一枝蜡烛。
当守夜人送蜡烛来时，发现那个人坐在店铺中，正拿着账本，伸着指头算账，直忙到鸡鸣时分。他对守夜人说：“你去给我喊个驮夫，让他牵上一峰骆驼，给我运些货。”
守夜人走去，喊来一个驮夫，牵着一峰骆驼，小偷随后将四捆布匹绑扎在驼背上，继之关好店门，给了守夜人两块银币，便跟着骆驼走去了。守夜人满以为那个人就是店主，根本没有往别处想。
次日天亮，太阳升得老高，店主方才来到店中。那个守夜人因为得到两块银币，连声为他祝福。
店主见此情景，觉得守夜人表现异常。打开店门一看，发觉四捆布匹不翼而飞，于是问守夜人：“这里出过什么事？”
守夜人把夜间发生的事情及驮夫运布的情况向店主讲了一遍。店主说：“你去把和你一道搬布的驮夫叫来！”
“遵命！”片刻后，驮夫来到店主面前。
店主问：“你黎明前把布运到哪里去了？”
“运到渡口一个人的船上。”
“你带着我去找那个船主。”
驮夫带着商人找到船主，商人问：“你把那个商人和那些布运到什么地方去啦？”
船主讲明地点后，还说：“到了那里，来了一个驮夫，把布绑到驼背上，便离去了。后来到了什么地方，我可就不清楚了。”
商人听后，对船主说：“请你带我去找那个驮夫！”
船主带着商人找到驮夫，商人问：“你把从船上卸下来的布及那个商人运到什么地方去啦？”
驮夫说明地点后，商人说：“你带我到那里去看看。”
驮夫带着商人走到距河岸很远的一个地方，发现那四捆布匹原封未动，上面还放着小偷的一件斗篷。商人吩咐驮夫把四捆布绑在驼背上，连小偷那件斗篷也拿走。商人见驮子已经绑好，便吩咐驮夫牵起骆驼向船家走去。
小偷一直跟到船上，这才开口对商人说：“兄弟，安拉护佑你！你已取走了自己的布匹，完好无缺，就请把斗篷还给我吧！”
商人笑了，把斗篷递给小偷，并未责怪他。之后，商人、小偷各自离去。
讲完故事，莎赫札德戛然止声。妹妹杜雅札德说：
“姐姐，这故事真精彩、美妙、动听！”
莎赫札德说：“如蒙国王陛下允许，我将再讲一个更精彩、更动人的故事。”
舍赫亚尔国王说：“天色尚早，你讲下去就是了！”
莎赫札德开始讲《分享赏罚的故事》：
相传，一天夜里，信士们的长官哈伦·拉希德心烦意乱，坐卧不安。于是，对宰相贾法尔·本·叶海亚·巴尔马克说：“相爷阁下，今夜我睡不着觉，心中甚是憋闷，不知如何是好啊！”
站在面前的一位近臣迈斯鲁尔听后笑了起来。哈里发问：“喂，迈斯鲁尔，你笑什么呢？你是笑话我，看不起我，还是因为你疯了呢？”
迈斯鲁尔说：“不是的，信士们的长官，……”
讲到这里，眼见东方透出了黎明的曙光，莎赫札德戛然止声。
