夜幕降临，莎赫札德接着讲故事：
幸福的国王陛下，太子接着讲那个故事：
商人请赐教，老太婆说：“你朝那座门走，那门里有一位盲老夫子，他是位很有学识的老人。不论谁有了难事，都去问他，向他求教解困的办法。那盲老人总会给人们出主意，想办法。盲老人对于那些骗子的手段、阴谋、伎俩和诡计都很了解。夜晚来临时，常有一些当地人聚集在他那里，听他分析问题，谈解决难题的方法。你不妨到那里去，不要让你的对手看见你，只要能听见老人说话就可以了。那位老人会告诉人们何为胜、何为败。也许你能从中得到启发，悟出摆脱困境的方法。”
商人按时来到老婆婆指点的地方，看见一位盲老人，便在他附近躲藏起来。片刻刚过，便有一伙求教的当地人来到老人面前，向老人问过安好，然后围坐起来，其中就有与商人打过交道的那四个对手。
他们坐好，老人吩咐旁人拿来一些吃的东西。他们边吃，边谈自己一天的经历。
买檀香木的商人对老人说：“我从一个人那里买了檀香木，商定用等沙阿的东西对换。”
盲老人说：“你输给了你的对手啦！”
“如何输了呢？”
“你想一想呀！假若对方要等沙阿的金银，你给他吗？”
“我给呀！就是给他黄金或白银，我也赚钱。”
“如果他要你给他等沙阿的跳蚤，且一半是公的，一半是母的，你怎么办呢？”那商人一听，承认自己败给了对手。
接着，那个独眼人对老人说：“老人家，我今天看见一个蓝眼珠的外乡人，便一把抓住他，硬说是他把我的一只眼睛弄瞎的。在有人担保他赔偿我金钱之后，我才放他走了。”
老人说：“如果那个人想制服你，一样可以办到。”
“他怎样才能制服我呢？”
“他只要说：‘你剜下你的一只眼，我剜下我的一只眼，放在天平上称一称。如果两只眼睛重量相等，我就赔给你。’到那时，你一只眼睛没有了，变成了瞎子，而他还有一只眼可以看见光明。”
商人在一旁听得一清二楚，知道可以用这个方法战胜独眼人。
这时那个鞋匠对老人说：“老人家，今天有一个人来我铺子里修鞋，对我说：‘把这只鞋子给我修一修。你要多少钱，我会使你满意的。’我要把他的钱全弄到我手里，我才满意。”
老人说：“他可以不给你分文，把他的鞋子取走。”
“怎么会呢？”
“那个人只要说：‘有一个君王，打败了敌人，征服了对手，子孙满堂，奴婢成群。让你成这样一位君王，你满意吗？’等你一说，‘满意’，他可以拿起鞋子，转身离去。倘若你说：‘不满意’，他就会拿鞋子劈头盖脸地抽你一顿。”
鞋匠知道自己注定是输了。
接着玩钱打赌的那个人对老人说：“老人家，我遇到一个人，和他打赌，我赢了他。我对他说：‘你能喝干海水，我就把自己的全部财产给你；如果喝不干海水，那就把你的全部财产给我。’”
老人说：“假若那个人想战胜你，也是可能的。”
“怎么可能呢？”
“那个人只要说：‘你把海嘴儿给我拿来，我就能把它喝干。’你不可能把海嘴儿拿给他，你也就输了。”
商人听后，掌握了征服对手的办法。
人们相继离去，商人也离开了那里。
第二天早晨，打赌喝海水的那个人来了。商人对他说：“你把海嘴儿拿来，我就能喝干海水。”
那个人无能为力，商人赢了，打赌人付出了一百第纳尔给商人作为赎身钱，然后败兴而去。
商人去修鞋铺取鞋子，修鞋匠要“满意”，商人说：“有一位君王，打败了敌人，征服了对手，子孙满堂，奴婢成群。让你成为这样一位君王，你满意吗？”
“满意！”修鞋匠说。
商人拿起鞋子走去，分文未付。
独眼人来找商人讨赎眼金，商人说：“你剜下你的一只眼，我剜下我的一只眼，放在天平上称一称。如果两只眼睛重量相等，我就赔给你。”
独眼人听商人这样一说，立即求情道：“容我想一想……”
片刻后，他与商人说和，并赔给商人一百第纳尔，然后转身离去。
买檀香木的那个人来了，对商人说：“我给你送檀香木钱来了。”
商人问：“你将给我什么呢？”
“我们已经商定一沙阿换一沙阿。如果你想要金或银，我就给你金或银。”
“金银我不要，我要跳蚤，必须是一半公，一半母的。”
“我上哪儿给你弄呢？”那个人自叹败在异乡商人的脚下，只有还回全部檀香木，然后又赔了一百第纳尔给商人。
商人卖掉檀香木，带着钱离开那座城市，到另一座城市去了。
讲到这里，眼见东方透出了黎明的曙光，莎赫札德戛然止声。
